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华润元大中创100、易方达深证成指ETF等7指基临清盘

2019-05-30 18:41来源:小波思基
文章摘要:微信公众号小波思基 这7只指数基金 居然要清盘了?! 导读:大家喜欢定投指数基金的主要原因,是指数会自动新陈代谢,很多主动基金长期跑不赢指数。但有一个风险点大家不得不防,就是一些指数基金规模过

  微信公众号小波思基

  这7只指数基金 居然要清盘了?!

  导读:大家喜欢定投指数基金的主要原因,是指数会自动“新陈代谢”,很多主动基金长期跑不赢指数。但有一个风险点大家不得不防,就是一些指数基金规模过小、指数偏冷门,最后基金清盘了。虽然钱最后会退给大家,但搭上时间成本、心情,损失也不小呀。指数虽然不死,但一些指数基金的清盘风险,不得不防。

  指数基金也清盘?!

  这几年,指数基金的发展非常迅速呐。

  截至5月20号,指数基金合计突破了1万亿的样子。大家对“定投指数基金”的操作,也越来越喜欢。

  但在美好的大环境下,却有指数基金要清盘?!

  先看第一个,之前华润元大中创100指数基金发了一个公告。简单的说,就是这只指数基金要清盘了。

华润元大中创100、易方达深证成指ETF等7指基临清盘

  华润元大这只基金成立于2015年12月,跟踪的是中创100指数。基金一季报显示,基金规模仅300万。

  患难见真情呀,同样的事情发生在易方达身上。5月20号,易方达拟召开深证成指ETF份额持有人大会,审议深证成指ETF终止基金合同等相关事项。

  要说起来,笔者跟深证成指ETF还有过几面之缘。

  主要是去年行情跌的太惨!像深市的深成指数,竟然跌回到2015年大牛市的“起点”了,可怕呀!

华润元大中创100、易方达深证成指ETF等7指基临清盘

  笔者就说找一些跟踪深证指数的ETF基金,投投看。但找了几个主流的跟踪标的,基金规模都特别小。

  其中一只跟踪深成指的,就是易方达深证成指ETF。这只基金2017年初的时候,规模还是3.81亿。后来就每况愈下了,每季末的规模数据都不到5000万元,最低时只剩0.18亿。

  笔者就没敢买,没曾想开年来一波小牛市……

  然后20号的时候,这只基金发公告要清盘了。也不晓得是幸运还是不幸运,行情就是这么捉摸不透哎。

  其它诺安上证新兴产业ETF、万家上证50ETF、建信港股通恒生中国企业ETF、嘉实中证主要消费ETF、诺安中证500ETF等,场内成交额也几近于零。

  头部ETF节节高~

  不知不觉,ETF基金在中国已经是第15个年头了,现在两极分化逐渐严重。

  数据显示,5月以来有不少的股票ETF基金出现了净申购,合计净买入160亿资金。像沪深300、上证50、中证500等宽基指数,是资金涌入的主方向。

  具体来看,易方达沪深300ETF增长16.14亿份,位居首位;华夏上证50ETF、易方达创业板ETF份额分别增长14.84亿份和14.62亿份,位列第二、第三位。

  这是近一个月,份额增长过亿份股票型ETF名单:

华润元大中创100、易方达深证成指ETF等7指基临清盘

  更惊奇的是,头部ETF的“千年第一”换人了。

  上周五,南方中证500ETF以447.24亿的规模,超过了华夏上证50ETF,后者以0.18亿的差距排行老二。

  主要是上周五,南方中证500ETF份额逆市增长8.84亿份,华夏上证50ETF则是净赎回了2.64亿份,此消彼长后,南方中证500ETF就反超了华夏上证50ETF。

华润元大中创100、易方达深证成指ETF等7指基临清盘

  最新股票ETF规模排名

华润元大中创100、易方达深证成指ETF等7指基临清盘

  (数据来源:wind)

  大家要特别注意,这可能是行情出现大变化的信号。ETF龙头变迁的背后,是未来风格转变的预判。

  主要是“聪明资金”对行情产生了分歧,毕竟过去三年多,上证50为主的大盘价值股备受资金青睐。节奏会不会转变?中证500就受到一些聪明资金的买入。

  该怎么办?

  一边是凄凄惨惨戚戚,一边是艳阳高照,市场就是这么诡异。我们该怎么办呢?笔者总结了2个小点。

  第一,这是因为规模效应。

  指数基金、乃至整个基金圈,都是强者恒强。像很多大型、综合基金公司,发行渠道、募集规模都不愁的。那些实力不怎么强的基金公司,基本靠费率战了。

  具体到ETF基金,更是体现了强者恒强现象,也可以说是规模效应,费率有时候并不是那么有吸引力。

  这是因为ETF基金的综合成本很大,毕竟要完全复制指数,一些固定的软件系统、硬性支出是不可避免的。规模几千万、几百万的,连自己的硬性成本都不好覆盖,更别提跟踪误差了。

  像规模很大的ETF基金,指数跟踪误差在0.02%左右,华润元大这只跟踪误差1.42%,差了71倍呀!

华润元大中创100、易方达深证成指ETF等7指基临清盘

  而且动辄几十亿、数百亿的头部ETF,拥有着良好的交易流动性、变现容易,就会受到更多的资金追捧。规模小、流动性差、跟踪误差大的,基本就凉凉了。

  第二,清盘并不算一件坏事。

  大伙儿注意,清盘不是说投资者血本无归。

  实际上清盘前,会有时间让投资者手动赎回基金。即便开始走清盘流程,最后也会把资金归还给投资者。

  基金清盘的两个条件:

  1,连续60日基金资产净值低于5000万元;

  2,或连续60日份额持有人数量少于200人。

  但涉及到清盘,这毕竟比较麻烦、折腾啊。再算上为此搭上的清算费用、时间成本,损失也是不小的。

  类似的指数基金清盘风险,还真不少呢!

  截止今年3月31日,国内651只指数基金中,有296只指数基金的规模小于1亿,占比高达45%。

  笔者觉得,大家要尽量避开1亿规模以下的。还有一些小众化的指数、比较冷门的指数基金,都不建议。

责任编辑:小龙
文章关键词:  易方达  ETF基金
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