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哪些行业是可以长期持有的"核心资产"

2019-09-16 19:01 作者:小龙 来源:二鸟说 浏览:

  来源:二鸟说

  原标题:哪些行业是可以长期持有的“核心资产” 

哪些行业是可以长期持有的"核心资产"

  很多朋友都热衷于行业主题或行业指数基金。原因是这类基金持仓集中,爆发力强,一旦押中风口便能赚快钱。但一个硬币都有两个面,涨跌同源。这些基金由于持股高度集中于某个板块,波动较大,一旦跌起来也是毫不含糊的。

  对于新手和小白,我一般不建议过多参与这类基金。对于段位较高的投资者,投资这类基金也是有很多技巧的。其中有两个问题,大家要先想清楚。

  一是选哪个行业?也就是要找准赛道。有的人很自信,来回切换去追风口。对追风口这种方法,我从来不提倡。太多的事实已证明:偶尔可能会做成一、两次,但长期下来不可避免的陷入追涨杀跌的怪圈。

  二是选主动基金还是选被动基金。不同行业由于行业性质和研究壁垒的不同,主被动基金的业绩差别也很大。即使是同一行业,选主动基金还是选被动基金,这个也是有很大技巧的。

  选行业我不建议去追风口。最简单的方法就是选具有“长牛特征”的行业。用现在流行的话来说就是“核心资产”。由于这些行业能穿越牛熊、不断创新高,即使高位被套,后面也还有机会解套。

  下面我就四个具有“长牛特征”行业的有关主被动基金给大家分析一下。

  长牛行业一:消费行业

  消费行业具有长牛属性,这个争议不大。实际上消费是一个很大的行业,和人类衣食住行、吃喝拉撒有关的上市公司都可以纳入大消费的范畴。消费行业的选股范围可以比肩宽基基金。

  主动基金:易方达消费行业(110022)、汇添富消费行业(000083)、富国消费主题(519915)

  被动基金:天弘中证食品饮料指数(001631)、汇添富中证主要消费ETF联接(000248)

  主被动PK:消费行业主被动基金基本打了个平手。以汇添富为例,近三年涨幅汇添富消费行业是96.14%,汇添富中证主要消费ETF联接是104.96%,同一家公司的主被动基金基本相当。

  选择:消费行业选主被动基金都行。被动基金攻击性要强一些;主动基金可以自带防守,攻守均衡一点。

  长牛行业二:医药行业

  医药行业也是属于大消费的范畴,而且具有更为强烈的刚需属性,也是牛股辈出的沃土。相比于大消费行业,医药行业的选股范围要窄很多,所以波动要大一些。

  主动基金:中欧医疗健康(003095)、汇添富创新医药(006113)、中海医疗保健(399011)

  被动基金:鹏华中证医药卫生(160635)、易方达沪深300医药ETF(512010)

  主被动PK:医药行业主动基金完虐被动基金。原因很简单:医药行业研究壁垒较高,且子行业众多,差别较大,主动基金具有较大的操作空间。特别是具有医药背景的基金经理更是如鱼得水。

  选择:医药行业建议选择主动基金。

  长牛行业三:科技行业

  科技行业具有长牛属性,这一点在以美国的成熟市场表现非常明显。在A股由于各种原因,科技类股票的表现远不如消费类那么显眼,但未来仍有较大的发展空间。科技类股票具有较强的成长属性,同时波动也较大。和消费一样,科技行业定义也较为宽泛,选股面较宽。

  主动基金:信达澳银新能源(001410)、华安媒体互联网(001071)

  被动基金:华宝中证科技龙头ETF(515000)、平安人工智能ETF(512930)

  主被动PK:科技类主被动基金不具有可比性。因为科技的定义太宽泛了,主被动基金都很少有比较纯的科技类的。上面列的两个被动指数是相对比较纯的科技类ETF,都是今年推出的,还没有长期业绩。

  选择:被动基金对科技的定义要相对纯正一些,比较透明,不确定因素较少。从确定性的角度考虑,建议选择被动基金。另外,科技类指数越是后面推出的,编制原则可能会更契合市场风格一些。

  长牛行业四:金融行业

  以银行、保险为代表的金融行业具备较高的ROE,且盈利比较稳健。拉长时间来看,走势是震荡向上的。而且这也是A股的国情和特色。因为金融行业在指数占权重较大,“无金融,不牛市”。金融行业在A股确实是走出了长牛行情。

  主动基金:工银瑞信金融地产(000251)、嘉实金融精选(005662)

  被动基金:天弘中证银行指数(6417.489, -34.41, -0.53%)(001594)、鹏华证券保险(160625)、国投瑞银沪深300金融地产联接(161211)

  主被动PK:主动基金里金融行业主题基金比较少,上述两个主动基金都完全跑赢了被动基金。上面两个基金是在银行、保险、证券地产四个行业里选股,相比于单一的银行或证券、保险,主动管理有一定的操作空间。

  选择:金融行业建议选择主动基金。

  生存和发展是人类永恒的主题,人类的一切行为都可以归结到上述两个主题。消费和科技,分别对应着人类的生存和发展,具备永恒的驱动动力,因此这两个行业是股市的常青树。而金融行业是“万业之母”,也是A股极具特色的主题。

  上述四个行业就是我给大家推荐的赛道。目前公认的具备“核心资产”特征的股票,绝大多数都是出自这四个行业。投资行业主题或指数基金,你不要东一下西一下,长期持有(或定投)这四个主题的相关基金就行了。

(责任编辑:小龙)